L'evoluzione delle istituzioni finanziarie islamiche: alcuni esempi di applicazione

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La pratica di molti moderni studiosi islamici di proporre alternative islamica teorie economiche e la nascita di 'Islamic'finan istituzioni finanziarie è un fenomeno relativamente recente ed è ancora in una fase formativa. Le banche islamiche sono ben noti oggi come il primo 'Islamic'firms da istituire. Oltre 45 banche islamiche e altre istituzioni finanziarie attualmente operano in base al 'resto Islamic'inte-profit free-and-sistema di perdita (PLS).

Quattro principali tecniche giuridiche utilizzate dalle banche islamiche sono i contratti di Mudaraba, Musharaka (in cui sia il cliente e la banca contribuire alla fornitura di capitale dedicato ad una joint-specifico), Ijara (società di locazione finanziaria) e Murabaha (cost plus finanziamento commerciale). I risultati delle banche islamiche sono state giudicate da molti come un grande successo, mentre altri meno entusiasti commentatori hanno espresso pareri più cauti, perché, alla fine, il successo di queste istituzioni dipende in larga misura sulla loro competitività e la loro performance sui mercati internazionali .

Un problema affrontato da 'al Islamic'financi istituzioni in generale, e le banche islamiche, in particolare, è stata la mancanza di un quadro legislativo adeguato per sostenere la loro costituzione e promuovere la loro crescita. Questo problema è, in misura considerevole, è stato agevolato dalla promulgazione di norme speciali, sensibili e applicabile al nascente islamica struttura finanziaria. Un esempio di questa nuova tendenza legislativa è il pakistano Mudaraba decreto, che nasce dalla islamizzazione delle leggi commerciali in Pakistan. Mudaraba è definito come 'Business in cui una persona partecipa con il denaro, e un altro con sforzi o di competenze o entrambi i suoi sforzi e le competenze, e comprende fondo comune di investimento e fondi comuni.' La creazione e il controllo del sistema è il dovere di un registrar, specialmente nominati, così come un tribunale creato per questo scopo. Il Mudaraba o è un multi-scopo o una finalità specifica Mudaraba e può essere sia a tempo determinato o per un periodo indeterminato; Murabaha viene utilizzato per finanziare le operazioni commerciali in un cost-plus base di finanziamento.

Ciò che è specifico per il pakistano Mudaraba decreto, rispetto alla legislazione islamica malese, è che il consiglio di vigilanza religiosa, incaricato di verificare la legittimità delle operazioni effettuate, è costituito dal governo, e non dalla società interessata, in virtù della una clausola del suo statuto. Il consiglio di religiosi, che ha il potere di modificare l'ordine, è tenuto a dare un certificato per iscritto, precisando che il Mudaraba non è in contrasto con la Shari'a. Questo certificato è un prerequisito di autorizzazione che consente il galleggiamento della Mudaraba.

Sezione 18 del decreto prevede che la ripartizione degli utili tra la società e l'investitore viene calcolata in modo tale che la parte precedente non supera il 10 per cento degli utili netti annuali. Quando il 90 per cento o più dei profitti annuali sono distribuiti agli investitori, il reddito della Mudaraba è esente dall'imposta sul reddito. L'ultimo punto di rilievo del decreto Mudaraba è che, in virtù della sezione 14, la società è tenuta a trasmettere a tutti gli investitori suo bilancio annuale e conto profitti e perdite, i conti dà e una relazione generale sulle attività Mudaraba e le prospettive .

Un altro esempio della recente normativa islamica è l'Islamic Banking Act del 1983 e della legge Takaful (1984) della Malaysia. Sotto l'Islamic Banking Act del 1983, Islamic Banking deve essere transazione da una banca islamica (che non può essere una banca estera) appositamente autorizzati a tale scopo. Le attività della Banca deve essere soggetta al controllo di un organismo religioso di consulenza il compito di assicurare che la banca non sta svolgendo la sua attività in modo contrario alla legge islamica. La Banca centrale della Malesia è concesso un ampio potere di vigilanza sulle banche islamiche. Si può pretendere che la banca in possesso di un importo minimo di liquidità in qualsiasi momento può anche imporre restrizioni in materia di crediti concessi ad un solo cliente, e gode di poteri di indagine convenzionali di banche centrali in condizioni di segretezza. Questo ideale è un po 'compromessa da un titolo di esenzione dal segreto della Banca centrale e un ministro competente, il cui compito è quello di dirigere la Banca centrale di indagare i libri, i conti e le operazioni della banca se' ha motivo di ritenere la banca sta portando avanti la sua attività in modo pregiudizievole per gli interessi dei suoi depositanti ', nel qual caso la Banca centrale può anche assumere il controllo delle attività della banca. Infine, va osservato che l'attuazione della Islamic Banking Act del 1983 ha portato le conseguenti modifiche di un certo numero di altre leggi malesi.

Un altro esempio di legislazione islamica, che è in questione è il decreto n. 83/7406 Turco, datata 16 dicembre 1983, concernente la fondazione di speciali istituti di finanziamento che consenta sistema bancario islamico in Turchia. La Turchia è ufficialmente uno Stato laico, il decreto non prevede espressamente citare le istituzioni finanziarie islamiche e non menziona la Shari'a o qualsiasi consiglio di religiosi di vigilanza, ma non creare profitti e perdite di condivisione istituzioni finanziarie, che sono i servizi offerti da islamici banche.

Queste istituzioni speciali di finanziamento gestire i conti correnti su cui non ritorno è pagato, così come i conti di partecipazione, in base al quale i fondi sono depositati nei confronti di un 'contratto a partecipare al conto profitti e perdite delle operazioni'.

Le istituzioni speciali, che sono sottoposti al controllo della Banca Centrale e la sede del Consiglio dei Ministri può finanziare le attività commerciali e agricole, dare le lettere di garanzia per i progetti all'estero, e di procurarsi e vendere a rate o leasing per le imprese, le apparecchiature pertinenti per garantire gli investimenti . I nuovi regolamenti sono stabilite in modo da garantire l'integrazione avanzata e redditizia per l'economia. Le istituzioni speciali di finanziamento sono considerati come imprese leader a beneficiari risultati finanziari per l'economia attraverso la mobilitazione di depositi attraverso vari canali di investimento, piuttosto che come un'opportunità per i musulmani a investire il loro denaro in un modo sanzionata dalla Shari'a, come è il caso con alcune 'Islamic'comme rcial legislazione in vigore in altri paesi. Ciò non deve sorprendere, dato che, in Turchia, l'introduzione dei nuovi regolamenti islamici ha provocato l'opposizione di coloro profondamente impegnata al carattere laico di diritto turco. Conti possono essere aperti da cittadini turchi che lavorano all'estero in valuta estera e una procedura speciale è stato stabilito che consentono ai risparmiatori di trasferire all'estero i profitti guadagnati sul proprio conto (anche se il Primo Ministro può ordinare che questi profitti da investire in una determinata impresa e di settore ).

È evidente da questa legislazione che le strutture ammissibile in un quadro Shari'a sono stati trapiantati in vigore convenzionali sistemi economici. Senza poter beneficiare, per il momento, il successo di tali strutture, si potrebbe tranquillamente dire che il concetto di un'impresa islamica si è verificata nella pratica, e si stanno compiendo sforzi per elaborare questo concetto in termini giuridici. Tuttavia, è troppo presto per dare un giudizio definitivo sulla redditività delle nuove istituzioni e il modo competitivo e redditizio che rischiano di essere. La caratteristica principale di un 'impresa giapponese Islamic'en è che deve essere accettabile per l'Islam e la Shari'a. Pertanto, si deve aderire ad un insieme di regole che incarnano le restrizioni islamici per quanto riguarda la natura dei contratti stipulati dalla società, e gli investimenti realizzati, derivanti dal divieto di Riba e gharar pregiudizievoli.

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