Analisi di rendiconto finanziario

L'analisi di rendiconto finanziario coinvolge la selezione attenta dei dati dai rendiconti finanziari per lo scopo primario di previsione della salute finanziaria dell'azienda. Ciò è compiuta esaminando le tendenze relative ai dati finanziari chiave, confrontando i dati finanziari attraverso le aziende ed analizzando i rapporti finanziari chiave.

Tutti i rendiconti finanziari sono storicamente essenzialmente documenti storici. Dicono che cosa è accaduto durante il periodo particolare. Per quanto la maggior parte dei utenti dei rendiconti finanziari sono interessati circa che cosa accadrà in avvenire. Gli azionisti si preoccupano dei guadagni e dei dividendi futuri. I creditori sono interessati della capacità futura dell'azienda di rimborsare i relativi debiti. I responsabili si preoccupano della capacità dell'azienda di finanziare l'espansione futura. Malgrado il fatto che i rendiconti finanziari siano documenti storici, possono ancora fornire informazioni importanti riguardante tutte queste preoccupazioni.

I responsabili inoltre ampiamente si preoccupano dei rapporti finanziari. In primo luogo i rapporti forniscono gli indicatori di come l'azienda e le relative divisioni di affari stanno effettuando. Alcuni di questi rapporti ordinariamente sarebbero utilizzati in un metodo equilibrato dei segnapunti. I rapporti specifici selezionati dipendono dalla strategia dell'azienda. Per esempio un'azienda che vuole dare risalto alla risposta ai clienti può molto attentamente controlla il rapporto di giro d'affari di inventario. Poiché i responsabili devono segnalare agli azionisti e possono desiderare alzare i fondi dalle fonti esterne, i responsabili devono prestare attenzione ai rapporti finanziari usati dagli inventari esterni per valutare il potenziale e la solvibilità di investimento dell'azienda.

Anche se l'analisi di rendiconto finanziario è un attrezzo altamente utile, presenta due limitazioni. Queste due limitazioni coinvolgono la comparabilità dei dati finanziari fra le aziende e la necessità osservare oltre i rapporti. Un confronto di un'azienda con un altro può fornire gli indizi importanti circa la salute finanziaria di un'organizzazione. Purtroppo, le differenze nei metodi di contabilità fra le aziende un momento lo rende difficile confrontare i dati finanziari delle società. Per esempio se un'azienda stima i relativi inventari con il metodo di LIFO e un'altra ditta con il metodo di costo medio, quindi i confronti diretti dei dati finanziari quali le valutazioni di inventario sono ed il costo delle merci vendute fra le due ditte può essere ingannevole. Determinate volte abbastanza dati sono presentati nelle note del piede ai rendiconti finanziari per riesporre i dati ad una base paragonabile. Altrimenti, l'analista dovrebbe tenere presente la mancanza di comparabilità dei dati prima di trarre qualsiasi conclusione definita. Tuttavia, anche con questa limitazione in mente, i confronti dei rapporti chiave con altre aziende e con le medie di industria suggeriscono spesso i viali per indagine successiva.

Un analista inesperto può supporre che i rapporti sono sufficienti in se stesso come base per giudizio circa il futuro. Niente ha potuto essere ulteriore dalla verità. Le conclusioni basate sull'analisi di rapporto devono essere considerate sperimentali. I rapporti non dovrebbero essere osservati come estremità, ma piuttosto dovrebbero essere osservati come punto di partenza, come indicatori di che cosa perseguire nella maggior profondità. Si alzano possono domande, ma rispondono raramente a tutta la domanda da soli. Oltre che i rapporti, altre fonti di dati dovrebbero essere analizzate per fare i giudizi circa il futuro di un'organizzazione. Analista dovrebbero osservare, per esempio, alle tendenze di industria, i cambiamenti tecnologici, cambiamenti in consumatore ha un sapore, cambia nei vasti fattori economici e cambia in seno alla ditta in se. Un cambiamento recente in una posizione dell'amministrazione chiave, per esempio, potrebbe fornire una base per ottimismo circa il futuro, anche se la prestazione passata della ditta può essere mediocre.

Poche figure che compaiono sui rendiconti finanziari hanno molta importanza fare una pausa essi stessi. È col passare del tempo il rapporto tra una figura e un altro e l'importo e senso di cambiamento che siano importanti nell'analisi di rendiconto finanziario. Come l'analista chiud a chiave dentro sul rapporto significativo? Come l'analista scava fuori le tendenze importanti e cambia in un'azienda? Tre tecniche analitiche sono ampiamente usate; modifiche percentuali e del dollaro sulle dichiarazioni, sulle dichiarazioni di comune-formato e sulle formule finanziarie di rapporti.

Rashid Javed è un autore asiatico. Scrive circa gli articoli di contabilità finanziaria e direttiva, l'analisi di rendiconto finanziario ed i rapporti di contabilità.

un articolo ha presentato da Rashid Javed