Guadagni in conto capitale. Un fondo di investimento
mutualistico genera i guadagni in conto capitale ogni volta che vende
le sicurezze nella relativa cartella. Il fondo di investimento
mutualistico passa generalmente questi guadagni in conto capitale e le
perdite sopra agli azionisti, classificati come di breve durata e di
lunga durata e l'investitore paga le tasse al tasso adatto di imposta.
Se i guadagni sono termine corto, sono tassati al tasso di
imposta marginale dell'investitore, che può avvicinarsi a 40 per
cento. Se sono di lunga durata, i guadagni sono tassati al tasso
di lunga durata di guadagni in conto capitale di 20 per cento.
Stiamo comunicando qui circa i guadagni in conto capitale
realizzati: le parti sono state vendute ed i guadagni sono stati
realizzati. Non potrebbero ancora essere distribuiti, ma il
fondo monetario ha realizzato i guadagni e saranno distribuiti.
In opposizione, un fondo monetario può avere guadagni in conto
capitale unrealized notevoli, significanti che i prezzi di alcune
delle loro sicurezze sono andato in su e se dovessero vendere le parti
avrebbero un guadagno capitale realizzato.
Gli azionisti devono anche pagare le tasse quando vendono
le loro parti del fondo di investimento mutualistico. Il
guadagno capitale è la differenza fra l'importo ricevuto nella
vendita e la base di costo dell'investitore sulle parti vendute.
Abbiamo notato prima che Morningstar è una fonte
importante delle informazioni per gli investitori del fondo di
investimento mutualistico. Andando al loro Web site e guardando
un fondo monetario particolare, potete vedere per quello il fondo
monetario che un numero ha calcolato tramite esposizione denominata
Morningstar di guadagni in conto capitale del Potential (PCGE).
Questo numero dice agli investitori quanto dei beni totali del
fondo monetario è attribuibile ad apprezzamento capitale e quindi
potrebbe essere conforme alle tasse se le posizioni sono vendute.
La nota, tuttavia, che le posizioni devono essere vendute per
generare ha realizzato i guadagni in conto capitale.
Se un fondo monetario ha un alto PCGE, potrebbe indicare
una responsabilità potenzialmente grande di imposta. Tuttavia,
il fondo monetario deve trasformare nelle posizioni i guadagni in
conto capitale realizzati. Alcuni fondi monetari sono abbastanza
buoni a non fare così. Per contro, un fondo monetario può
mostrare un PCGE negativo. Ciò suggerisce una certa protezione
per gli investitori perché alcuni guadagni possono essere realizzati
senza generare loro un evento tassabile per. Tuttavia, la
protezione non potrebbe essere forte come in primo luogo compare.
Gli stock nella cartella possono girare rapidamente intorno, che
riduce il formato del PCGE negativo e le perdite unrealized possono
possibilmente transformarsi in in guadagni unrealized.
In 2002 iniziali il fondo monetario globale di tecnologia
di Nicholas-Applegate ha avuto un PCGE –di 580 per cento,
un numero startling effettivamente. Alla prima occhiata potreste
decidere che questo fondo monetario non farà le distribuzioni di
guadagni in conto capitale tassabili in qualunque momento presto.
Tuttavia, come ben sappiamo ormai, la tecnologia è un settore
volatile ed è immaginabile che gli stock in questa cartella
potrebbero girare rapidamente intorno e ridurre sostanzialmente il
PCGE negativo.
Ancora, come i nuovi soldi fluiscono nel fondo monetario,
l'esposizione di guadagni in conto capitale di potenziale negativo del
fondo monetario—che è dichiarata mentre una
percentuale dei relativi beni—inoltre è ridotta.
Poiché il fondo monetario di Nicholas-Applegate ha avuto
soltanto circa $58 milioni di beni quando questo PCGE è stato
segnalato, i nuovi movimenti di cassa notevoli potrebbero avere un
grande effetto.