Confronti Di Prestazioni Dei Fondi di investimento Mutualistici

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È ovviamente importante quando considera le prestazioni di un fondo di investimento mutualistico misurare correttamente le relative prestazioni. È inoltre critico fare i confronti ed i giudizi giusti sia in termini di tempo che segni di riferimento.

Consideri il fondo monetario forte di sviluppo, un fondo monetario a vuoto $2.8 miliardo nella categoria di sviluppo della gran-protezione. Questo fondo monetario ha avuto un ritorno di 75 per cento per 1999 e –9 per cento in 2000: Come questo fondo monetario ha effettuato? In media, nel corso dei due anni, ha avuto un ritorno di [ (+75 –9) /2], o 33 per cento, lle prestazioni apparentemente eccezionali. Tuttavia, dobbiamo analizzare più dettagliatamente questo:

1. Ha sorpassato il mercato in 1999 ma non in 2000. In 1999, il mercato era in su, ma niente come 75 per cento ed in 2000 il mercato era giù più o meno come questo fondo monetario.

2. Ha sorpassato il relativo gruppo del pari per questi due anni, con un differenziale di +36 per cento in 1999 e +4 per cento in 2000.

3. Su una base triennale ha sorpassato entrambe relativo gruppo del pari (13 per cento contro. 6 per cento) e l'indice di S&P 500 (13 per cento contro. 5 per cento).

4. Su una base quinquennale, ha sorpassato il relativo gruppo del pari (14 per cento contro. 13 per cento), ma non l'indice di S&P 500 (14 per cento contro. 16 per cento).

Poichè guardiamo più dettagliatamente questo fondo monetario, lo troviamo abbiamo avuti lle prestazioni spettacolari in 1999, con i 75 ritorni di per cento. È questo probabile accadere ancora? Le probabilità sono chiaramente molto basse affinchè questa o qualunque altro fondo monetario compiano ancora una tal abilità. Era un anno spettacolare in 1999 per molti fondi monetari e gli investitori a causa della tecnologia surriscaldata introducono—un tal anno sul mercato possono essere un evento di una volta che-in-un-corso della vita.

È interessante notare che questo fondo monetario ha avuto (1998 2000–) un rapporto calcolato medio di giro d'affari per la relativa cartella di 313 per cento, un importo sbalordente affatto dal campione. Molto di questo che commercia sembra riuscire, dato i ritorni ed i confronti al gruppo del pari dello sviluppo forte.

Poichè vedremo successivamente, i guadagni tassabili per un fondo di investimento mutualistico possono essere un detrimento forte per gli azionisti. Nel caso forte, con così tanto il giro d'affari, sta generando chiaramente gli aumenti e le perdite considerevoli. Infatti, forte non confronta bene ai campioni di industria riguardo ad efficienza di imposta ed è probabilmente più adatta per un cliente di pensione tassa-rinviato.

Allora veniamo ai confronti quinquennali. Lo sviluppo forte non è stato in funzione abbastanza a lungo per un confronto di dieci anni. Anche se lo sviluppo forte bested i relativi pari, in media, per questo periodo quinquennale, non ha battuto l'indice di S&P 500. Quindi, un investimento in un fondo monetario di indice di S&P 500 sarebbe stato superiore, ad efficienza molto più grande di imposta e con i bassi costi.