Che cosa è ritorno sui beni (ROA)

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Introito di Let.s un altro sguardo all'equazione di base di contabilità:

attività totali = totali + equità degli azionisti

Le responsabilità totali è giuste che cosa è dice: tutto che l'azienda lo dice deve, senza riguardo a dove compare sul bilancio. Il punto di usando un Uova-tipo formula deve misurare un profitto di company.s confrontando il relativo reddito netto ai relativi beni. Il ritorno sulla formula dei beni (ROA) fa appena quello; divide il reddito netto dai beni totali, che include l'equità di shareholder.s più tutti i borrowings.

ritorno sui beni = beni netti di income/total

ROA misura i profitti di company.s confrontati al relativo intero investimento. Un altro vantaggio di usando ROA per misurare il profitto sopra le UOVA e ROC è la relativa stabilità. Inoltre, ROA può essere calcolato per le aziende con l'equità negativa di shareholder.s, una circostanza dove eccedono le attività.

ROA è utile per analizzare le aziende competenti nella stessa industria.

Oltre per a confrontare le ditte competitive, ROA è utile per misurare il profitto di un'azienda su una base assoluta. Le alte ditte di ROA sono più vantaggiose di basso le ditte di ROA e la limitazione implicita di sviluppo descritta nella sezione delle UOVA si applica a ROA pure. Le alte ditte di ROA possono svilupparsi più velocemente basso delle ditte di ROA senza prendere in prestito o vendere le parti supplementari per raccogliere il capitale.

What.s un ritorno soddisfacente sui beni? Ho fatto funzionare uno schermo all'inizio di 2002 che ha elencato l'annuale medio quinquennale ROA per tutte le aziende che hanno fatto fronte alle seguenti richieste:

1. Le aziende non erano nel pratico, estrarre, l'ricerca di idrocarburi o del bene immobile o le industrie di olio-produzione. Ho escluso questi perché molte ditte in queste industrie segnalano ROAs insolitamente alto.

2. La capitalizzazione del mercato ha dovuto essere più grande di $500 milioni, il prezzo di parte oltre $5, i dodici mesi strascicanti di vendite oltre $80 milioni ed il reddito netto netto di TTM notevolmente di $1 milione. Questi requisiti hanno selezionato verso l'esterno le imprese molto piccole, o le aziende senza vendite o guadagni significativi.

Soltanto 1.339 azienda ha superato quelle prove. Dei superstiti, 543 hanno segnalato ROAs medio quinquennale di 7 per cento o più alto, 305 hanno avuti ROAs di 10 per cento o di più e soltanto 144 hanno mostrato 15 per cento o più alto ROAs.

Poiché ROA prende le responsabilità in considerazione e le UOVA doesn.t, UOVO DI PESCE di company.s sarà sempre superiore al relativo ROA. La quantità di debito e di altre responsabilità determina la differenza. Della 1.339 azienda ha controllato, 616 uova messe in mostra di 15 per cento o più alte e 338 uova segnalate almeno di 20 per cento.

La maggior parte dei responsabili di soldi che ho intervistato detto che hanno richiesto il minimo uovo di pesce di 15 per cento. You.d devono accettare ROAs di più meno di 7 per cento per scegliere da un universo uguale di formato. Sulla base di ricerca preliminare, 7 per cento ROA sono accettabili, ma 10 per cento sono desiderabili e più su sono migliori.

Ritorno marginale sui beni

I margini di profitto riflettono i ritorni sugli investimenti totali di company.s senza riguardo verso la data di investimento. Alcuni responsabili di soldi guadagnano la comprensione misurando i ritorni sugli investimenti più recenti. Fanno quello computando il ritorno marginale sull'equità, sul capitale, o sui beni.

Potete calcolare il ritorno marginale sui beni dividendo il cambiamento nel reddito netto dal cambiamento nel valore di bene durante il periodo. Per calcolare il ROA marginale per l'anno scorso, calcoli il cambiamento di anno-sopra-anno nel reddito netto e dividalo tramite lo sviluppo del bene nel corso dell'anno.